伊朗在霍尔木兹海峡划定新航线未经允许不得通行
文 | 定焦 One，，，，， ，，作者 | 金玙璠，，，，， ，，编辑 | 魏佳最近，，，，， ，，妄想换手机的人可能发明：手机变贵了。。。。。。。这不但是由于厂商 " 想多赚一点 "，，，，， ，，而是存储涨价带来的本钱压力，，，，， ，，直接把市场座次搅乱了。。。。。。。4 月中旬，，，，， ，，Omdia 和 IDC 先后宣布了 2026 年第一季度中国智能手机市场报告：华为稳居第一，，，，， ，，苹果第二，，，，， ，，OPPO 和 vivo 排列三四名。。。。。。。不同出在第五名。。。。。。。Omdia 显示小米以 870 万台出货量位列第五；；；；；； ；IDC 则将荣耀排在第五，，，，， ，，出货 890 万台，，，，， ，，小米直接跌出前五。。。。。。。两家机构的排名差别此前也泛起过，，，，， ，，只管统计口径略有差别，，，，， ，，但两份报告都显示：在头部厂商中，，，，， ，，小米是本季度同比跌幅最大的一家。。。。。。。时间拉回一年前，，，，， ，，2025 年第一季度，，，，， ，，小米以 1330 万台的出货量，，，，， ，，时隔十年重归海内市场第一。。。。。。。雷军连发多条微博谢谢。。。。。。。一年已往，，，，， ，，名堂改写：华为、苹果份额上涨，，，，， ，，小米大幅回落。。。。。。。全球市场同样在洗牌。。。。。。。IDC 数据显示，，，，， ，，2026 年第一季度全球智能手机出货 2.897 亿部，，，，， ，，同比下滑 4.1%，，，，， ，，这是自 2023 年年中以来全球大盘首次下跌。。。。。。。三星重回全球第一（6280 万台）；；；；；； ；苹果第二（6110 万台），，，，， ，，小米保住了第三的位置（3380 万台），，，，， ，，但它 19.1% 的同比跌幅也是全球前五中最大的。。。。。。。OPPO 和 vivo 排列四、五名。。。。。。。搅动全局的变量是存储芯片。。。。。。。第一季度，，，，， ，，DRAM（手机运行内存）合约价上涨九成，，，，， ，，NAND Flash（手机存储空间）也涨了五六成。。。。。。。存储在手机物料本钱中本就占比不低，，，，， ，，面临这么大的涨幅，，，，， ，，每一家厂商都得应对。。。。。。。谁有能力消化本钱、谁被迫减量、谁把资源压在外洋，，，，， ，，这些因素决议着 2026 年的市场走向。。。。。。。01. 华为苹果笑看涨价，，，，， ，，小米自动 " 砍量 "面临存储涨价，，，，， ，，手机厂商的应对方法无非三种：随着涨价、自己扛下来、镌汰出货先保利润。。。。。。。2026 年一季度，，，，， ，，华为和苹果坚持不涨价，，，，， ，，小米自动砍量，，，，， ，，OPPO 和 vivo 选择了折中计划。。。。。。。先看不涨反降派。。。。。。�；；；；；； ；患径仍谥泄谐〕龌� 1390 万台，，，，， ，，同比增添 7%。。。。。。。Mate 80 系列和 nova 15 系列和上一代同价，，，，， ，，其中，，，，， ，，Mate 80 系列标准版起售价（4699 元）甚至低于前代 Mate 70 系列（5499 元）。。。。。。。在友商不得不涨价的情形下，，，，， ，，华为吸引了那些对价钱敏感、但又希望购置中高端机型的消耗者。。。。。。。一位从事渠道调研的从业者体现，，，，， ，，Mate 80 系列自 2025 年底以来一直热销，，，，， ，，华为门店一季度的补货节奏显着快于友商。。。。。。。苹果不但维持原价，，，，， ，，还变相 " 降价 " 了，，，，， ，，靠的是全系高端的产品结构加上供应链议价权。。。。。。。这一季，，，，， ，，苹果在中国市场出货 1310 万台，，，，， ，，在前五大厂商中增速（同比增添 42%）最快，，，，， ，，与华为的差别缩小到只有 80 万台。。。。。。。增添主力照旧 iPhone 17 系列。。。。。。。Omdia 首席剖析师侯林此前点评过这款产品：iPhone 17 维持前代起售价，，，，， ，，存储和屏幕规格做了升级，，，，， ，，基础版在产品组合中的孝顺逾越历代产品。。。。。。。图源 / 苹果官网截图另一个推动因素是国补 + 优惠：iPhone 17 基础款的定价（起售价为 5999 元）卡在国补笼罩规模内，，，，， ，，苹果渠道官方店同时为 Pro 和 Pro Max 机型提供 300 元优惠，，，，， ，，直接降低了各价位段机型的购置门槛，，，，， ，，刺激了换机需求。。。。。。。除了华为和苹果，，，，， ，，剩下的玩家都在 " 弃走量、保利润 "，，，，， ，，只是水平差别。。。。。。。小米是调解最激进、出货缩短最显着的一家。。。。。。。Omdia 数据显示，，，，， ，，小米 2026 年一季度在中国市场出货 870 万台，，，，， ，，同比跌 35%。。。。。。。IDC 数据显示小米掉出前五。。。。。。。它的行动主要体现在两方面：一是将原本妄想于 2026 年一季度宣布的小米 17 Ultra，，，，， ，，提前到了 2025 年 12 月，，，，， ，，目的是提前锁定更高利润的销售额，，，，， ，，为一季度自动缩短留出空间；；；；；； ；二是压缩 Redmi 中低端出货节奏，，，，， ，，4 月 11 日起上调了部分机型售价。。。。。。。一位曾做小米渠道的经销商体现，，，，， ，，在调价前，，，，， ，，小米就通过控货镌汰亏损机型出货了。。。。。。。此前 Redmi Note 15 系列 Pro/Pro + 版本涨价就已经能看出小米中低端产品线的利润压力了。。。。。。。OPPO 和 vivo 属于折中派，，，，， ，，不周全涨价也不大幅砍量，，，，， ，，主要通过产品结构调解对冲本钱，，，，， ，，价钱是出货小幅下滑。。。。。。。OPPO 2026 年一季度海内出货 1100 万台，，，，， ，，同比下滑 3%。。。。。。。这是 realme 正式并入 OPPO 集团统计口径后的第一个季度。。。。。。。它的战略是分线涨价，，，，， ，，今年 3 月，，，，， ，，明确对入门 A 系列、中端 K 系列及一加全系涨价 200-500 元，，，，， ，，高端 Find 系列、中高端 Reno 系列则坚持原价。。。。。。。vivo 同期海内出货 1050 万台，，，，， ，，同比基本持平。。。。。。。战略与 OPPO 类似，，，，， ，，但执行得更守旧：只是中低端机型小幅涨价或降配保价，，，，， ，，高端 X300 系列维持定价。。。。。。。之以是云云，，，，， ，，一部分缘故原由是高端化有一定转机。。。。。。。IDC 报告提到，，，，， ，，vivo 由于 X300 系列和 iQOO 15 系列，，，，， ，，在 600 美元以上高端市场稳居国产前三。。。。。。。高端利润为中低端的本钱波动留出了一定的缓冲空间。。。。。。。02. 米 OV、荣耀、传音，，，，， ，，都去外洋淘金海内市场已经是高度存量博弈，，，，， ，，2026 年一季度头部六家厂商合计吃下 94% 的份额。。。。。。。卷不动海内，，，，， ，，自然得往外看。。。。。。。Omdia 数据显示，，，，， ，，2025 年全球智能手机出货 12.5 亿台，，，，， ，，中国市场 2.82 亿台，，，，， ，，占比 22%。。。。。。。也就是说，，，，， ，，全球 78% 的出货量在中国以外。。。。。。。但外洋战场同样禁止乐观。。。。。。。2026 年一季度，，，，， ，，全球出货量前五的中国品牌整体承压。。。。。。。IDC 数据显示，，，，， ，，小米、OPPO、vivo 全线下滑，，，，， ，，三家合计镌汰出货近 1300 万台。。。。。。。小米跌幅（同比下降 19.1%）最大，，，，， ，，但照旧守住了全球第三的位置。。。。。。。IDC 指出，，，，， ，，小米 " 战略性地镌汰了旧款机型的出货，，，，， ，，以阻止大幅涨价 "。。。。。。。这与它海内 " 利润优先于销量 " 的战略一致。。。。。。。不过，，，，， ，，分区域来看，，，，， ，，小米在多个市场承压：其中，，，，， ，，欧洲守住份额但增添乏力，，，，， ，，印度市场退出，，，，， ，，东南亚依赖 POCO 支持。。。。。。。小米全球化最大的亮点是，，，，， ，，它仍是中国厂商中在欧洲最具规模的玩家，，，，， ，，2025 年外地出货 2180 万台，，，，， ，，排名第三。。。。。。。OPPO 全球份额下降 9.9%，，，，， ，，海内基本面稳住了，，，，， ，，主要是国际市场拖了后腿。。。。。。。焦点缘故原由是，，，，， ，，OPPO 与 realme 外洋走量机型集中在 200 美元（约 1300-1400 元人民币）以下，，，，， ，，受存储涨价的影响大，，，，， ，，而新兴市场的消耗者又对价钱最敏感，，，，， ，，涨价直接影响销量。。。。。。。不过，，，，， ，，整合 realme 这笔账，，，，， ，，不可只看当季体现。。。。。。。OPPO 将其纳入系统，，，，， ，，实质是行业严冬下的抱团取暖和，，，，， ，，三大品牌（OPPO、一加、realme）整体采购规模更大，，，，， ，，对上游存储厂商议价能力更强；；；；；； ；同时，，，，， ，，也能重新梳理三个品牌在 2000-3000 元价位段的重叠竞争，，，，， ，，把资源集中到焦点战场。。。。。。。vivo 全球跌幅 6.8%，，，，， ，，在三其中国品牌中最小。。。。。。。缘故原由是它的出货市场高度集中，，，，， ，，中国、印度、东南亚三大市场占了其全球 90% 以上的销量。。。。。。。危害也同样显着：当中国和印度两个主要市场都承压时，，，，， ，，vivo 短期内没有其他市场可以分担危害。。。。。。。Omdia2025 年数据显示，，，，， ，，vivo 在欧洲、拉美、中东、非洲均未进入前五。。。。。。。能否突破 " 亚太依赖 "，，，，， ，，要害看巴西、欧洲等新市场后续的体现。。。。。。。在这三家之外，，，，， ，，尚有两家中国厂商值得关注。。。。。。。荣耀是本季全球增速最高的头部厂商。。。。。。。IDC 在 2026 一季度报告里提到，，，，， ，，荣耀的同比增幅抵达 24%，，，，， ，，在全球前十大厂商中最高。。。。。。。荣耀的打法很有差别化：不在海内存量市场纠缠，，，，， ，，把资源重点往外洋铺；；；；；； ；不靠性价比抢外洋市�。。。。。。。�，，，， ，，主打 300-499 美元中高端价位。。。。。。。2025 年，，，，， ，，荣耀在拉美、中东、非洲这三个市场均排名第四。。。。。。。传音本季依然没有进入全球前五，，，，， ，，其 2025 年的出货量同比下降了 8%（Omdia 数据）。。。。。。。这个 " 非洲机王 " 的要地被继续蚕食：2025 年四序度，，，，， ，，其非洲市场增速仅 3%，，，，， ，，而三星、荣耀同期划分增添 27%、88%。。。。。。。在供应链攻击与竞争加剧下，，，，， ，，Omdia 预计其 2026 年非洲市场将下滑 23%。。。。。。。需要增补的是，，，，， ，，华为外洋仍处于恢复期。。。。。。。2025 年全球排名约莫在第七（Omdia 数据），，，，， ，，短期内外洋并非其主战场。。。。。。。03. 三大门槛分输赢：本钱账、供应链和品牌力一个值得关注的信号是：2026 年一季度，，，，， ，，华为和苹果在中国市场合计拿下 39% 的份额。。。。。。。这是华为受制裁以来的最高点。。。。。。。本钱普涨之下，，，，， ，，行业份额为什么反而加速向头部集中？？？？？？焦点缘故原由是本钱结构。。。。。。。行业测算显示，，，，， ，，200 美元以下低端机，，，，， ，，存储本钱占 BOM 凌驾 30%；；；；；； ；800 美元（约人民币 5700 元）以上高端机，，，，， ，，这一比例不到 10%。。。。。。。这意味着，，，，， ，，同样面临 DRAM 上涨 90%，，，，， ，，低端神秘维持原来的利润，，，，， ，，零售价得涨 40% 到 50%；；；；；； ；高端机只需涨 5% 到 8%，，，，， ，，甚至厂商自己就能消化。。。。。。。存储涨价对差别价位段的攻击，，，，， ，，不是一个量级。。。。。。。苹果产品以 800 美元以上价位为主，，，，， ，，华为在中国市场的 ASP（平均售价）凌驾 4000 元，，，，， ，，两家均以高端为主，，，，， ，，本钱攻击极�。。。。。。。�，，，， ，，定价空间富足。。。。。。。值得一提的是，，，，， ，，IDC 数据显示，，，，， ，，华为定价在万元以上的 Pura X，，，，， ，，一季度出货突破 150 万台。。。。。。。" 华为折叠屏的出货量凌驾了其他三个厂商折叠机的总和 "，，，，， ，，上述从事渠道调研的从业者体现。。。。。。。高毛利折叠屏的放量，，，，， ，，是华为抗住存储本钱压力的缘故原由之一。。。。。。。vivo 和 OPPO 处于中心梯队，，，，， ，，主要依赖高端产品线的利润津贴中低端的压力。。。。。。。小米的出货基本盘主要集中在 200 美元以下，，，，， ，，上述曾做小米渠道的经销商体现，，，，， ，，其主力机型利润空间�。。。。。。。�，，，， ，，难以消化本钱上涨，，，，， ，，于是自动缩短中低端出货、聚焦高端来保利润。。。。。。。传音的处境更被动，，，，， ，，全球 81% 的出货量集中在 200 美元以下，，，，， ，，成为本轮存储涨价攻击中最弱势的玩家。。。。。。。价位段之外，，，，， ，，采购本钱与拿货能力的不一律，，，，， ，，进一步放大了厂商之间的差别。。。。。。。全球存储市场由三星、SK 海力士、美光三家主导。。。。。。。有供应链人士告诉「定焦 One」，，，，， ，，大客户有恒久锁价合约，，，，， ，，小客户在现货市场随行就市，，，，， ，，而现货市场的涨幅，，，，， ，，比合约价大得多。。。。。。。三星手机可使用自家存储，，，，， ，，在本钱上有自然优势。。。。。。。上述供应链人士称，，，，， ，，" 苹果是全球采购量最大的终端客户，，，，， ，，恒久合约笼罩大部分采购，，，，， ，，对现货市场波动的敏感度原来就低。。。。。。。"华为的情形有些特殊，，，，， ，，国产化供应链（长江存储、合肥长鑫）帮它避开了国际现货市场的直接攻击。。。。。。。小米、OPPO、vivo 的供应链职位靠近，，，，， ，，高端机用的 LPDDR5 供应相对富足，，，，， ，，但中低端大宗依赖的 LPDDR4X，，，，， ，，正是本轮最紧缺、涨价最猛的型号。。。。。。。Omdia 在报告里总结：" 规模较小的、与供应商恒久合作关系有限的、LPDDR4/4X 需求较高的、以及低端机型占较量大的厂商，，，，， ，，将面临更大危害。。。。。。。"价位段结构和供应链位次，，，，， ，，决议了小米受影响最大，，，，， ，，OPPO、vivo 其次。。。。。。。在这两个因素之外，，，，， ，，品牌力和生态壁垒也将决议后续走势。。。。。。。说白了就是，，，，， ，，" 涨价之后，，，，， ，，消耗者还会不会买单？？？？？？"" 华为即便涨价，，，，， ，，也有鸿蒙生态和自研芯片托底。。。。。。。" 上述从事渠道调研的从业者体现。。。。。。。IDC 数据显示，，，，， ，，鸿蒙 NEXT 在 2025 年四序度已经占到中国智能手机操作系统市场份额的 12%。。。。。。。许多消耗者买华为，，，，， ，，买的是一套越来越完整的生态系统，，，，， ，，换机本钱在上升。。。。。。。其他品牌在中国市场涨价，，，，， ，，销量几多都会受到影响。。。。。。。综合三大变量，，，，， ，，2026 年的行业走向已经基本清晰。。。。。。。Omdia 展望，，，，， ，，2026 年全球智能手机出货同比下降约 7%，，，，， ，，若是存储价钱一连上涨至下半年，，，，， ，，下滑幅度可能扩大到 15%。。。。。。。IDC 的判断更气馁：存储芯片欠缺预计至少一连到 2027 年下半年。。。。。。。IDC 全球客户装备研究集团副总裁 Ryan Reith 体现：" 厂商规模和供应链掌控能力将变得至关主要，，，，， ，，头部厂商更有能力获得稳固供应和相对可控的本钱。。。。。。。"这场严冬里，，，，， ，，各家的焦点蹊径基本清晰了：华为、苹果坚守高端，，，，， ，，将本钱压力转化为整理战场的机会；；；；；； ；小米加速把出货主力切到中高端的数字系列；；；；；； ；OPPO 的产品线整合需要时间，，，，， ，，2026 年更多是消化期；；；；；； ；vivo 的要害变量在