图说：美国空军KC-135R加油时机袭后现身， ，，，，，全身充满弹片修补痕迹
文 | 定焦 One， ，，，，，作者 | 金玙璠， ，，，，，编辑 | 魏佳最近， ，，，，，妄想换手机的人可能发明：手机变贵了。。 。。。这不但是由于厂商 " 想多赚一点 "， ，，，，，而是存储涨价带来的本钱压力， ，，，，，直接把市场座次搅乱了。。 。。。4 月中旬， ，，，，，Omdia 和 IDC 先后宣布了 2026 年第一季度中国智能手机市场报告：华为稳居第一， ，，，，，苹果第二， ，，，，，OPPO 和 vivo 排列三四名。。 。。。不同出在第五名。。 。。。Omdia 显示小米以 870 万台出货量位列第五；；； ； ；IDC 则将荣耀排在第五， ，，，，，出货 890 万台， ，，，，，小米直接跌出前五。。 。。。两家机构的排名差别此前也泛起过， ，，，，，只管统计口径略有差别， ，，，，，但两份报告都显示：在头部厂商中， ，，，，，小米是本季度同比跌幅最大的一家。。 。。。时间拉回一年前， ，，，，，2025 年第一季度， ，，，，，小米以 1330 万台的出货量， ，，，，，时隔十年重归海内市场第一。。 。。。雷军连发多条微博谢谢。。 。。。一年已往， ，，，，，名堂改写：华为、苹果份额上涨， ，，，，，小米大幅回落。。 。。。全球市场同样在洗牌。。 。。。IDC 数据显示， ，，，，，2026 年第一季度全球智能手机出货 2.897 亿部， ，，，，，同比下滑 4.1%， ，，，，，这是自 2023 年年中以来全球大盘首次下跌。。 。。。三星重回全球第一（6280 万台）；；； ； ；苹果第二（6110 万台）， ，，，，，小米保住了第三的位置（3380 万台）， ，，，，，但它 19.1% 的同比跌幅也是全球前五中最大的。。 。。。OPPO 和 vivo 排列四、五名。。 。。。搅动全局的变量是存储芯片。。 。。。第一季度， ，，，，，DRAM（手机运行内存）合约价上涨九成， ，，，，，NAND Flash（手机存储空间）也涨了五六成。。 。。。存储在手机物料本钱中本就占比不低， ，，，，，面临这么大的涨幅， ，，，，，每一家厂商都得应对。。 。。。谁有能力消化本钱、谁被迫减量、谁把资源压在外洋， ，，，，，这些因素决议着 2026 年的市场走向。。 。。。01. 华为苹果笑看涨价， ，，，，，小米自动 " 砍量 "面临存储涨价， ，，，，，手机厂商的应对方法无非三种：随着涨价、自己扛下来、镌汰出货先保利润。。 。。。2026 年一季度， ，，，，，华为和苹果坚持不涨价， ，，，，，小米自动砍量， ，，，，，OPPO 和 vivo 选择了折中计划。。 。。。先看不涨反降派。。 。。�；；； ； ；患径仍谥泄谐〕龌� 1390 万台， ，，，，，同比增添 7%。。 。。。Mate 80 系列和 nova 15 系列和上一代同价， ，，，，，其中， ，，，，，Mate 80 系列标准版起售价（4699 元）甚至低于前代 Mate 70 系列（5499 元）。。 。。。在友商不得不涨价的情形下， ，，，，，华为吸引了那些对价钱敏感、但又希望购置中高端机型的消耗者。。 。。。一位从事渠道调研的从业者体现， ，，，，，Mate 80 系列自 2025 年底以来一直热销， ，，，，，华为门店一季度的补货节奏显着快于友商。。 。。。苹果不但维持原价， ，，，，，还变相 " 降价 " 了， ，，，，，靠的是全系高端的产品结构加上供应链议价权。。 。。。这一季， ，，，，，苹果在中国市场出货 1310 万台， ，，，，，在前五大厂商中增速（同比增添 42%）最快， ，，，，，与华为的差别缩小到只有 80 万台。。 。。。增添主力照旧 iPhone 17 系列。。 。。。Omdia 首席剖析师侯林此前点评过这款产品：iPhone 17 维持前代起售价， ，，，，，存储和屏幕规格做了升级， ，，，，，基础版在产品组合中的孝顺逾越历代产品。。 。。。图源 / 苹果官网截图另一个推动因素是国补 + 优惠：iPhone 17 基础款的定价（起售价为 5999 元）卡在国补笼罩规模内， ，，，，，苹果渠道官方店同时为 Pro 和 Pro Max 机型提供 300 元优惠， ，，，，，直接降低了各价位段机型的购置门槛， ，，，，，刺激了换机需求。。 。。。除了华为和苹果， ，，，，，剩下的玩家都在 " 弃走量、保利润 "， ，，，，，只是水平差别。。 。。。小米是调解最激进、出货缩短最显着的一家。。 。。。Omdia 数据显示， ，，，，，小米 2026 年一季度在中国市场出货 870 万台， ，，，，，同比跌 35%。。 。。。IDC 数据显示小米掉出前五。。 。。。它的行动主要体现在两方面：一是将原本妄想于 2026 年一季度宣布的小米 17 Ultra， ，，，，，提前到了 2025 年 12 月， ，，，，，目的是提前锁定更高利润的销售额， ，，，，，为一季度自动缩短留出空间；；； ； ；二是压缩 Redmi 中低端出货节奏， ，，，，，4 月 11 日起上调了部分机型售价。。 。。。一位曾做小米渠道的经销商体现， ，，，，，在调价前， ，，，，，小米就通过控货镌汰亏损机型出货了。。 。。。此前 Redmi Note 15 系列 Pro/Pro + 版本涨价就已经能看出小米中低端产品线的利润压力了。。 。。。OPPO 和 vivo 属于折中派， ，，，，，不周全涨价也不大幅砍量， ，，，，，主要通过产品结构调解对冲本钱， ，，，，，价钱是出货小幅下滑。。 。。。OPPO 2026 年一季度海内出货 1100 万台， ，，，，，同比下滑 3%。。 。。。这是 realme 正式并入 OPPO 集团统计口径后的第一个季度。。 。。。它的战略是分线涨价， ，，，，，今年 3 月， ，，，，，明确对入门 A 系列、中端 K 系列及一加全系涨价 200-500 元， ，，，，，高端 Find 系列、中高端 Reno 系列则坚持原价。。 。。。vivo 同期海内出货 1050 万台， ，，，，，同比基本持平。。 。。。战略与 OPPO 类似， ，，，，，但执行得更守旧：只是中低端机型小幅涨价或降配保价， ，，，，，高端 X300 系列维持定价。。 。。。之以是云云， ，，，，，一部分缘故原由是高端化有一定转机。。 。。。IDC 报告提到， ，，，，，vivo 由于 X300 系列和 iQOO 15 系列， ，，，，，在 600 美元以上高端市场稳居国产前三。。 。。。高端利润为中低端的本钱波动留出了一定的缓冲空间。。 。。。02. 米 OV、荣耀、传音， ，，，，，都去外洋淘金海内市场已经是高度存量博弈， ，，，，，2026 年一季度头部六家厂商合计吃下 94% 的份额。。 。。。卷不动海内， ，，，，，自然得往外看。。 。。。Omdia 数据显示， ，，，，，2025 年全球智能手机出货 12.5 亿台， ，，，，，中国市场 2.82 亿台， ，，，，，占比 22%。。 。。。也就是说， ，，，，，全球 78% 的出货量在中国以外。。 。。。但外洋战场同样禁止乐观。。 。。。2026 年一季度， ，，，，，全球出货量前五的中国品牌整体承压。。 。。。IDC 数据显示， ，，，，，小米、OPPO、vivo 全线下滑， ，，，，，三家合计镌汰出货近 1300 万台。。 。。。小米跌幅（同比下降 19.1%）最大， ，，，，，但照旧守住了全球第三的位置。。 。。。IDC 指出， ，，，，，小米 " 战略性地镌汰了旧款机型的出货， ，，，，，以阻止大幅涨价 "。。 。。。这与它海内 " 利润优先于销量 " 的战略一致。。 。。。不过， ，，，，，分区域来看， ，，，，，小米在多个市场承压：其中， ，，，，，欧洲守住份额但增添乏力， ，，，，，印度市场退出， ，，，，，东南亚依赖 POCO 支持。。 。。。小米全球化最大的亮点是， ，，，，，它仍是中国厂商中在欧洲最具规模的玩家， ，，，，，2025 年外地出货 2180 万台， ，，，，，排名第三。。 。。。OPPO 全球份额下降 9.9%， ，，，，，海内基本面稳住了， ，，，，，主要是国际市场拖了后腿。。 。。。焦点缘故原由是， ，，，，，OPPO 与 realme 外洋走量机型集中在 200 美元（约 1300-1400 元人民币）以下， ，，，，，受存储涨价的影响大， ，，，，，而新兴市场的消耗者又对价钱最敏感， ，，，，，涨价直接影响销量。。 。。。不过， ，，，，，整合 realme 这笔账， ，，，，，不可只看当季体现。。 。。。OPPO 将其纳入系统， ，，，，，实质是行业严冬下的抱团取暖和， ，，，，，三大品牌（OPPO、一加、realme）整体采购规模更大， ，，，，，对上游存储厂商议价能力更强；；； ； ；同时， ，，，，，也能重新梳理三个品牌在 2000-3000 元价位段的重叠竞争， ，，，，，把资源集中到焦点战场。。 。。。vivo 全球跌幅 6.8%， ，，，，，在三其中国品牌中最小。。 。。。缘故原由是它的出货市场高度集中， ，，，，，中国、印度、东南亚三大市场占了其全球 90% 以上的销量。。 。。。危害也同样显着：当中国和印度两个主要市场都承压时， ，，，，，vivo 短期内没有其他市场可以分担危害。。 。。。Omdia2025 年数据显示， ，，，，，vivo 在欧洲、拉美、中东、非洲均未进入前五。。 。。。能否突破 " 亚太依赖 "， ，，，，，要害看巴西、欧洲等新市场后续的体现。。 。。。在这三家之外， ，，，，，尚有两家中国厂商值得关注。。 。。。荣耀是本季全球增速最高的头部厂商。。 。。。IDC 在 2026 一季度报告里提到， ，，，，，荣耀的同比增幅抵达 24%， ，，，，，在全球前十大厂商中最高。。 。。。荣耀的打法很有差别化：不在海内存量市场纠缠， ，，，，，把资源重点往外洋铺；；； ； ；不靠性价比抢外洋市�。。 。。。� ，，，，，主打 300-499 美元中高端价位。。 。。。2025 年， ，，，，，荣耀在拉美、中东、非洲这三个市场均排名第四。。 。。。传音本季依然没有进入全球前五， ，，，，，其 2025 年的出货量同比下降了 8%（Omdia 数据）。。 。。。这个 " 非洲机王 " 的要地被继续蚕食：2025 年四序度， ，，，，，其非洲市场增速仅 3%， ，，，，，而三星、荣耀同期划分增添 27%、88%。。 。。。在供应链攻击与竞争加剧下， ，，，，，Omdia 预计其 2026 年非洲市场将下滑 23%。。 。。。需要增补的是， ，，，，，华为外洋仍处于恢复期。。 。。。2025 年全球排名约莫在第七（Omdia 数据）， ，，，，，短期内外洋并非其主战场。。 。。。03. 三大门槛分输赢：本钱账、供应链和品牌力一个值得关注的信号是：2026 年一季度， ，，，，，华为和苹果在中国市场合计拿下 39% 的份额。。 。。。这是华为受制裁以来的最高点。。 。。。本钱普涨之下， ，，，，，行业份额为什么反而加速向头部集中？？？？？？？焦点缘故原由是本钱结构。。 。。。行业测算显示， ，，，，，200 美元以下低端机， ，，，，，存储本钱占 BOM 凌驾 30%；；； ； ；800 美元（约人民币 5700 元）以上高端机， ，，，，，这一比例不到 10%。。 。。。这意味着， ，，，，，同样面临 DRAM 上涨 90%， ，，，，，低端神秘维持原来的利润， ，，，，，零售价得涨 40% 到 50%；；； ； ；高端机只需涨 5% 到 8%， ，，，，，甚至厂商自己就能消化。。 。。。存储涨价对差别价位段的攻击， ，，，，，不是一个量级。。 。。。苹果产品以 800 美元以上价位为主， ，，，，，华为在中国市场的 ASP（平均售价）凌驾 4000 元， ，，，，，两家均以高端为主， ，，，，，本钱攻击极�。。 。。。� ，，，，，定价空间富足。。 。。。值得一提的是， ，，，，，IDC 数据显示， ，，，，，华为定价在万元以上的 Pura X， ，，，，，一季度出货突破 150 万台。。 。。。" 华为折叠屏的出货量凌驾了其他三个厂商折叠机的总和 "， ，，，，，上述从事渠道调研的从业者体现。。 。。。高毛利折叠屏的放量， ，，，，，是华为抗住存储本钱压力的缘故原由之一。。 。。。vivo 和 OPPO 处于中心梯队， ，，，，，主要依赖高端产品线的利润津贴中低端的压力。。 。。。小米的出货基本盘主要集中在 200 美元以下， ，，，，，上述曾做小米渠道的经销商体现， ，，，，，其主力机型利润空间�。。 。。。� ，，，，，难以消化本钱上涨， ，，，，，于是自动缩短中低端出货、聚焦高端来保利润。。 。。。传音的处境更被动， ，，，，，全球 81% 的出货量集中在 200 美元以下， ，，，，，成为本轮存储涨价攻击中最弱势的玩家。。 。。。价位段之外， ，，，，，采购本钱与拿货能力的不一律， ，，，，，进一步放大了厂商之间的差别。。 。。。全球存储市场由三星、SK 海力士、美光三家主导。。 。。。有供应链人士告诉「定焦 One」， ，，，，，大客户有恒久锁价合约， ，，，，，小客户在现货市场随行就市， ，，，，，而现货市场的涨幅， ，，，，，比合约价大得多。。 。。。三星手机可使用自家存储， ，，，，，在本钱上有自然优势。。 。。。上述供应链人士称， ，，，，，" 苹果是全球采购量最大的终端客户， ，，，，，恒久合约笼罩大部分采购， ，，，，，对现货市场波动的敏感度原来就低。。 。。。"华为的情形有些特殊， ，，，，，国产化供应链（长江存储、合肥长鑫）帮它避开了国际现货市场的直接攻击。。 。。。小米、OPPO、vivo 的供应链职位靠近， ，，，，，高端机用的 LPDDR5 供应相对富足， ，，，，，但中低端大宗依赖的 LPDDR4X， ，，，，，正是本轮最紧缺、涨价最猛的型号。。 。。。Omdia 在报告里总结：" 规模较小的、与供应商恒久合作关系有限的、LPDDR4/4X 需求较高的、以及低端机型占较量大的厂商， ，，，，，将面临更大危害。。 。。。"价位段结构和供应链位次， ，，，，，决议了小米受影响最大， ，，，，，OPPO、vivo 其次。。 。。。在这两个因素之外， ，，，，，品牌力和生态壁垒也将决议后续走势。。 。。。说白了就是， ，，，，，" 涨价之后， ，，，，，消耗者还会不会买单？？？？？？？"" 华为即便涨价， ，，，，，也有鸿蒙生态和自研芯片托底。。 。。。" 上述从事渠道调研的从业者体现。。 。。。IDC 数据显示， ，，，，，鸿蒙 NEXT 在 2025 年四序度已经占到中国智能手机操作系统市场份额的 12%。。 。。。许多消耗者买华为， ，，，，，买的是一套越来越完整的生态系统， ，，，，，换机本钱在上升。。 。。。其他品牌在中国市场涨价， ，，，，，销量几多都会受到影响。。 。。。综合三大变量， ，，，，，2026 年的行业走向已经基本清晰。。 。。。Omdia 展望， ，，，，，2026 年全球智能手机出货同比下降约 7%， ，，，，，若是存储价钱一连上涨至下半年， ，，，，，下滑幅度可能扩大到 15%。。 。。。IDC 的判断更气馁：存储芯片欠缺预计至少一连到 2027 年下半年。。 。。。IDC 全球客户装备研究集团副总裁 Ryan Reith 体现：" 厂商规模和供应链掌控能力将变得至关主要， ，，，，，头部厂商更有能力获得稳固供应和相对可控的本钱。。 。。。"这场严冬里， ，，，，，各家的焦点蹊径基本清晰了：华为、苹果坚守高端， ，，，，，将本钱压力转化为整理战场的机会；；； ； ；小米加速把出货主力切到中高端的数字系列；；； ； ；OPPO 的产品线整合需要时间， ，，，，，2026 年更多是消化期；；； ； ；vivo 的要害变量在